物联网产业规模超过2600亿元 10概念股享盛宴
2012-09-11 18:09:13   来源:   评论:0 点击:

 本文导读:  研究报告称2011年物联网产业规模超2600亿元  物联网和智慧城市将成云计算未来最大市场  规划物联网  物联网会带来以万亿计的产业链  物联网规划出台 智能交通受益前景广阔  中信证券...

 本文导读:

  研究报告称2011年物联网产业规模超2600亿元

  物联网和智慧城市将成云计算未来最大市场

  规划物联网

  物联网会带来以万亿计的产业链

  物联网规划出台 智能交通受益前景广阔

  中信证券

  安信证券:物联网云计算和软件等产业受益

  10大概念股价值解析

  研究报告称2011年物联网产业规模超2600亿元

  一份发布于28日的研究报告显示,作为中国战略性新兴产业重点发展领域的物联网,其在2011年的产业规模超过2600亿元人民币。

  物联网是指通过各种信息传感设备,实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或过程等各种需要的信息,与互联网结合形成的一个巨大网络。其目的是实现物与物、物与人,所有的物品与网络的连接,方便识别、管理和控制。普遍认为,发展物联网产业是提高中国信息产业竞争力、改造提升传统产业和提升社会信息化水平的重要举措。

  由直属于工信部中国电子信息产业发展研究院的赛迪顾问28日发布的研究报告显示,2011年,构成物联网产业五个层级的支撑层、感知层、传输层、平台层,以及应用层分别占物联网产业规模的2.7%、22.0%、33.1%、37.5%和4.7%。而物联网感知层、传输层参与厂商众多,成为产业中竞争最为激烈的领域。

  在市场应用方面,2011年从整体来看,占据中国物联网市场主要份额的应用领域为智能工业、智能物流、智能交通、智能电网、智能医疗、智能农业和智能环保。其中智能工业占比最大,为20.0%。

  产业分布上,国内物联网产业已初步形成环渤海、长三角、珠三角,以及中西部地区等四大区域集聚发展的总体产业空间格局。其中,长三角地区产业规模位列四大区域之首。

  上述报告认为,近年来,中国物联网产业空间出现新的演变趋势:一是产业发展"强者愈强",资本要素将继续向优势地区汇聚集中;二是产业分布"多点开花",热点地区将不断蓬勃涌现;三是产业演变"合纵连横",区域分工将进一步明晰显现。

  这份名为《2011中国物联网产业发展现状浅析》的报告发布于28日在京召开的2012年中国IT市场年会,包括工信部副部长苏波、中国工程院院士邬贺铨、中国电子信息产业发展研究院院长罗文在内的官员与学者出席年会并发表演讲。(中新网)

  物联网和智慧城市将成云计算未来最大市场

  去年年底,国家发改委下拨资金支持的一批应用示范项目也更多地被视为中央政府还在鼓励各地试点对云计算进行"观望"。西部一个曾经宣布要打造百万台服务器云计算中心的城市的政府人士也曾对记者表示,"云计算还真是云里雾里"。随着各地云计算中心和云计算产业园等"云地产"呈泛滥之势,已有专家提出国家应出台针对数据中心产业的指导性意见。

  在国内率先提出云计算价值链模型的世纪互联技术战略与政府事务部首席专家李志霄博士近日在接受专访时表示:"国发32号文中其实已经使用了"信息网络基础设施"的概念,数据中心作为支持网络运行的基础设施会成为和水库、电站一样重要的基础设施,云计算也会像水和电一样影响我们的日常生活,政府的确需要有顶层设计。而现实情况是中国的电信网络南北两张网,国际互联网ISP出口只有三个,数据中心拓扑结构应该有全国性规划。如果再考虑到能源价格、带宽、有无核心技术能力以及应用创新能力等因素,高耗电和运营费昂贵的数据中心产业就更应该是"全国一盘棋"。"

  "其实云计算也并不是那么难以理解,简单地概括就是"硬件软件化、软件服务化、服务运营化和运营规模化"。"李志霄在接受采访时说。他还指出,传统的信息系统设计考虑的主要是单机环境,而云计算考虑的主要是大规模服务器集群环境,也就是数据中心。

  针对美国云计算产业背后的技术和商业逻辑,李志霄分析道:"我们可以看到,美国的战略可以分为两个流派。Apple,Google(加摩托)和Amazon已经打造了从内容、应用、云端到终端的垂直化生态系统,而Microsoft仍然坚守云端与终端的平台部分,其他部分全拉上合作伙伴,在微软的帅旗下一起打天下。"

  "不过考虑到可能存在的牌照发放和政府监管因素,云计算服务商在中国可能更类似电信运营商,而不是传统意义上的互联网公司。因此,Google和Amazon的技术和商业模式在中国不太可能被简单复制,中国的云计算产业还有时间来探寻自己的路径。"李志霄不认为技术上的落后将导致中国未来的云计算产业将被已经成功的跨国公司所垄断。

  记者还注意到,"核高基"国家科技重大专项"十二五"阶段的2011年度课题中已经涉及到新型网络操作系统和智能海量数据资源中心等内容。对此,李志霄认为,"从后台技术来看,Google和Amazon应该是有相当大的创新的,云计算技术的致高点是PASS,也就是作为后台开发平台的中间件,这将是对中国本土产业的一个挑战。根据摩根士丹利的评估,能够称得上是全球化PASS服务商的只有5个,包括Microsoft、Apple、Amazon、Google和Saleforce。当然,云计算也将对基础软件(操作系统、数据库管理系统、中间件和办公软件)的"云"化提出新的技术要求。"

  国内专家一直强调的"安全可控"是中国云计算的底线,李志霄分析道:"操作系统虚拟化是个新的安全议题,因为云计算环境会带来新的角色。物理机上的虚拟机之间的隔离以及软件多租户之间的隔离是否会带来新的安全问题,既是世界级的技术问题,也是对云运营商政策监管的要点。不过,局域网络的"云化"没有带宽问题,如果作为私有云,电子政务云其实有利于文档一体化的集中管理和安全管控。"

  记者还发现,云计算在中国也并非云里雾里地没有落地,目前市场上的互联网企业出于成本考虑,对软硬件的租赁以及专业领域对超级计算机的在线使用都是带有云计算模式的成熟产业。对此,李志霄认为与物联网相关的"智慧城市"才是云计算未来最大的市场,"当然,电子政务、教育、医疗、安防以及交通等公共领域,对目前热衷发展云计算产业的地方政府而言,是比较实际且收益明显的起步领域。"

  规划物联网

  2月14日,工业和信息化部在其网站发布了《物联网"十二五"发展规划》(下称《规划》),这是我国五年规划史上第一个物联网规划。

  根据《规划》中新的思路和提法,《中国经济和信息化》记者采访了业内专家和相关企业。

  为何产值未明确

  目前,我国物联网发展与世界同步处于起步阶段,技术研发不断取得突破,标准体系不断完善。中国工程院副院长邬贺铨表示:"尽管从总体上讲,世界各国的物联网产业都还是刚刚起步。但一些发达国家的起步于应用,他们在关键技术,比如芯片、软件等方面开发应用得比较早。我国物联网起步在低端,从应用规模和应用水平上与发达国家都存在差距。"

  当前,物联网尚处在发展初期,在技术、产品、市场不断完善过程中,尽管应用实施的风险在不断减小,但风险还是客观存在的,因此,一些企业还在观望。邬贺铨认为,物联网近期产生的更多是间接效益,中远期才能产生可观的直接效益,加之物联网应用存在的行业门槛,提升了跨行业应用的难度。而国有大企业往往会更多考虑到投资回报,这跟我国对国企的管理方式有关。另外,国外物联网的发展是从军事应用上发展起来的,而我国在军民融合上与发达国家相比,还有差距。

  《规划》并没有对物联网产业的发展提出量化目标,赛迪顾问半导体产业研究中心总经理王桓表示,这是相关部门对物联网产业发展阶段的定性,但没有划定产业规模的具体数值。另外也是由于国家也希望民企发展物联网,而民企的产值不好估测因而没有划定产值。

  邬贺铨认为,此次规划之所以对目标产值没有规定,是因为物联网产值很难统计,包括前端的RFID(无线射频标识)及后端应用的统计边界比较模糊。

  "2010年物联网的市场规模已达2000亿元左右。规划虽没有划定目标产值,但是提到了RFID产业市场规模超过100亿元,全国有1600多家企事业单位从事传感器的研制、生产和应用,年产量达24亿只,市场规模超过900亿元。如果大规模推广应用,市场规模就更大了。未来几年随着物联网应用规模的扩展,其产值应该是继续增长的势头。"邬贺铨表示。

  十区百企

  《规划》提到,目前我国物联网虽然在产业发展、技术研发、标准研制和应用拓展等领域已经取得了一些进展,但应清醒地认识到,我国物联网发展还存在一系列瓶颈和制约因素。主要表现在以下几个方面:核心技术和高端产品与国外差距较大,高端综合集成服务能力不强,缺乏骨干龙头企业,应用水平较低,且规模化应用少,信息安全方面存在隐患等。

  王桓认为,尽管全国各地都将物联网产业发展作为发展重点,出台了相应的发展规划和行动计划,许多行业部门将物联网应用作为推动本行业发展的重点工作加以支持,不过应用层面的突破一直被认为是物联网产业商业化的瓶颈。目前还缺少规模较大的示范性应用,这类应用必须是政府倡导的示范应用。另外,物联网还缺乏统一的行业标准,这个标准指的是跨领域的标准。因为跨行业、跨部门的行业协同目前推动起来还是很有难度,而标准也就很难制定。

  《规划》指出,力争到"十二五"末,初步完成产业体系构建,形成较为完善的物联网产业链,培育和发展10个产业聚集区、100家以上骨干企业、一批"专、精、特、新"的中小企业,建设一批覆盖面广、支撑力强的公共服务平台,初步形成门类齐全、布局合理、结构优化的物联网产业体系。

  "这十个产业集聚区并不一定是十个完全一样的集聚区,因为有感知、传输、应用等物联网产业链各个部分的产业集聚区。"邬贺铨表示,"据我所知,全国各个地方都在兴建自己的物联网产业园区,所以未来肯定不止十个产业集聚区。"

  王桓认为这样的做法显得更为贴近实际。国家要建设的是物联网产业集聚区,而不是行政区,这样或许可以有效避免此前的一些形式主义的建设。

  但是,《规划》中并没有明确提及在哪些地区培育和发展这10个产业聚集区。对此王桓解释道:"十区应该会集中在物联网发展较好的区域,而这些区域必然是与电子信息产业发展较好的区域重合的,这样看来就离不开北京、上海、广州、深圳,而拥有国家传感网产业基地的无锡和拥有我国唯一物联网产业基地的重庆更是跑不掉。"

  清华同方物联网本部副总经理王恩勇说:"这10个产业聚集区确定后,骨干企业就可以把这些产业聚集区作为重点来发展,争取入驻。而相关企业本身也可以朝着骨干企业所要求的目标去努力。"

  《规划》提出在全国范围内培育100家掌握核心关键技术、经营状况良好、主业突出、产品市场前景好、对产业发展带动作用大、发展初具规模的物联网产业骨干企业。

  王桓解释道,十区百企其实是个概化的目标,而不是固化的十个产业集聚区和一百家骨干企业。去年国家推出的物联网专项发展基金,旨在未来五年每年投资一个亿在我国的物联网项目研发上。如果通过这个基金来培育百个企业的话,分到每个企业的资金很有限,而这表明国家对于百企的培育是引导性的而不是决定性的。

  "对于物联网骨干企业的界定还不明确,例如主业不是物联网的华为算不算物联网骨干企业,也许华为的物联网产值远远超过主业是物联网的企业,由于界定的标准还不清晰,也是造成规划没有明确百家骨干企业名单的原因之一。"邬贺铨认为。

  市场导向

  "《规划》中提到了市场导向和政府促进,这暗示物联网会是由市场主导来发展的,并且鼓励民企发展物联网,而不是国家队先行。"王桓说。《规划》提到的欢迎民资、外资进入物联网领域,支持中央企业在安全生产、交通运输、农林业等领域开展物联网应用示范,也印证了王桓提到的这一点。

  纵观之前的物联网产业发展,基本上都是政府投入、政府购买,物联网的这种发展模式被很多专家认为是不成熟的。"物联网本身的商业模式不清晰,靠什么来驱动发展是个大问题。政府需要有统筹规划,避免重复建设,有体制机制上的问题需要突破。"邬贺铨说。

  王桓表示,"各地都在搞智慧城市,多了还是少了,要看经济效果,在没做出经济效果前,没法说做得怎么样了"。

  王恩勇则认为,在我国物联网的发展历程中,之前主要依靠政府推动,市场所起的作用较弱,而现在政府要把市场导向放在首位是正确的选择。而这就需要解决好供需问题,不能一味地靠政府采购,应该让市场推动,有了应用和需求自然会推动物联网的发展。

  "现在做物联网的很多都是中小企业,而《规划》中提到的中央企业利用国有资本金来投入物联网,这里的央企不仅仅是指电信运营商,因为物联网的应用很多是行业应用,因此还希望像电力、石油行业的央企来拉动物联网的行业应用。"邬贺铨说。

  针对我国的物联网发展地方性差异较大的问题,《规划》也做了统筹。《规划》提到,坚持全国统筹与区域发展相结合。做好顶层设计,进行统筹规划、系统布局、促进协调发展。同时,各地区根据自身基础与优势,明确发展方向和重点,大力培育特色产业集群,形成重点突出、优势互补的产业发展态势。

  邬贺铨认为,《规划》是全国性的,所以在统筹规划与布局上考虑到了地方的发展差异性,并不希望全国各个省市都齐步走、一刀切,发展物联网要符合当地的实际情况,不同地区可以有不同的发展重点。

  物联网会带来以万亿计的产业链

  刘九如,工业和信息化部电子科技情报研究所副所长,物联网研究专家

  主持人:苏博

  嘉宾:刘九如,工业和信息化部电子科技情报研究所副所长,物联网研究专家

  物联网是意义更广泛的互联网

  主持人:人类社会进入21世纪以后,互联网得到广泛应用。大家在感受互联网的美好生活时,一个新概念"物联网"又让人憧憬。物联网究竟是什么东西?它将引发哪些新的发展机会?它将给我们的生活带来哪些影响?我们请来了工业和信息化部电子科技情报研究所副所长刘九如与大家探讨。

  刘所长您好,通俗地说,物联网概念应如何理解?

  刘九如:简单说,物联网就是把世界上各种通过物品通过信息标签识别传感技术和装备与互联网连接起来,利用计算机来进行智能化的管理。它有一个英文名词叫The Internet of Things把世界上的事物用互联网联系起来。

  我们日常生活中很多东西,包括纸巾、手表、钥匙,更广泛的到汽车、楼房、公路、铁路,都能够装上传感芯片,互相之间能够连接。

  现在国内能够看到,比如说我开车经过一些收费卡,之所以有一些直通车,就是因为通过电子标签技术识别的。如果你的车装了这个芯片,他就知道你这个车是什么单位的,已经付费了。

  主持人:物联网与互联网之间是什么样的关系?

  刘九如:我的看法是,物联网其实并不是一个新的独立的网络。他只是在过去我们互联网解决了人与人之间的交流联系的基础上,现在要跟物与物之间联系起来,同时,人与物之间也要联系起来。物联网某种意义上是互联网更广泛的应用。

  我国物联网与国际处于同一起跑线 但欧美已开始应用

  主持人:您能否简单介绍一下物联网的由来和发展情况?

  刘九如:物联网今年比较热,尤其在中国是2010年开始,变得炙手可热。其实物联网的研究有一段时间了,我了解最早是1998年英国一个工程师叫凯文,他提出来一个概念,他叫电子产品代码网络。后来美国基于这个概念做了一个平台的研发。到2005年,欧盟专门提出了一个物联网的发展战略。2008年欧盟就形成了一个物联网的发展行动计划。物联网技术的研究有将近十年左右。但是它走向应用,尤其是大规模的推广应用,在国际上, 2008年是一个标志。

  在中国,今年是中国物联网的元年。今年政府经济工作报告,再次提到物联网。去年总理提出要求以后,我们工信部马上成立了物联网的工作小组,推动物联网规划制订和物联网标准的制订。物联网从98年开始,2008年成熟,2010年在中国形成热潮。

  主持人:我国的物联网在国际水平线上是处在什么位置?

  刘九如:总体来说我们应该说是处于同一起跑线。欧美已经开始了一些应用,已经开发了一些技术,起步比我们早一点,但是总体的应用不规范。标准的制订,从国际上来说都处在一个起跑线上。

  物联网会带来数万亿的产业链

  主持人:您能否给我们描述一下物联网的技术内涵?

  刘九如:物联网本身的技术有几个点,从我们研究的角度有三层说法,叫DCM。第一个是设备层,你要有设备,D是设备。C是连接,M是管理。技术层分三层,设备、连接、管理,这里面涉及到很多技术。一个是设备,你首先要有电子标签芯片,你要有一个接受的设备,他信息发到你这里,你要有很多设备,有很多终端,有手机、电话、电视、还有移动的设备。你一连接,现在有无线的、有线的连接。手机包括3G,还有三网融合起来连接,这是通讯线路的连接,有无线、有有线的。这些连接起来需要有一个管理,管理也是一个很复杂的技术层面的。这些是我们要把握的几个内涵。

  主持人:物联网将引发哪些新的产业机会、投资机会和创业机会?

  刘九如:物联网会引发一个很大的产业机会,会引发众多的新型产业。不管是投资的人还是企业家还是创业者带来很多创业的机会。

  首先,产业链来讲,刚才讲到几个层面,他会形成很多新的产业链条,产业链条里还有很多技术环节,技术环节里面包括电子标签或者RFID技术为代表的电子识别技术,接受、识别技术,传感连接技术,网络通信技术,数据存储、管理,还包括各个环节融合起来等大量的技术。这些技术背后都是大量的投资机会和产业机会。举个例子,就像RFID这一块,是生成一个芯片,它要芯片,这不可想象要多大的规模,这是上万亿的产业。

  从我们的判断来讲,这个产业未来发展可能是现有互联网的30倍,肯定是下一个万亿计的市场。

  主持人:互联网以后可能会变成一个专门连接的载体,而以后主导科技、主导我们生活中的网络可能就是物联网?

  刘九如:对。从物联网到泛在网,跟互联网都会有充分的应用。现在物联网这一块技术突破以后,形成产业链以后,至少在未来十年,从现在开始未来十年,我想物联网会改变我们周围的一切。

  零售物流已开始应用

  主持人:物联网将可能在哪些领域率先开发应用?

  刘九如:在物流行业,一些商品的识别。比如说集装箱,他不管是在船上还是车上,很多都装有芯片。这方面的应用很多了。在国内我想也有一些。

  其实在零售行业更多。2008年沃尔玛就在全球所有的服务业的商店,就用电子标签取代过去的条形码。所谓电子标签就是一个芯片,我去美国的时候看过,你拿起一个物品,拿起一个白菜,你可能看不到,但是也是贴了一个标签纸,但是你到收费口一刷的时候就会显示出来这个白菜是在哪个国家哪个地方产的,什么时间采摘下来的,它的营养成分是什么,适合于什么样的人吃。比如说它标志的含量糖多,不适合糖尿病的人吃。这在超市有很多了。

  未来,智能电网、智能家具、智能住房这方面的应用会更多,是一个方向。

  应用价格和技术标准是发展关键

  主持人:物联网的发展都有那些瓶颈和障碍?

  刘九如:目前来讲,物联网发展到今天,大家都在开发新的技术。首先在技术方面,一些关于技术的规模化和批量化,尤其是能不能做到廉价,每一个人都能用得起,不能因为物联网增加我们每个人的开支。这个东西很关键,所以他要使他的技术从实验阶段到批量生产阶段,不管是重大设备还是零件,不要像3G,不要我们用起来比现在手机更贵。

  还有一个障碍就是标准,现在物联网的标准,包括知识产权,他的标准还需要制订。标准的制订很重要,一个国家或者一个区域需要标准统一,国与国之间,将来全球真的形成泛在网,智慧地球,这个标准需要统一。标准需要沟通交流,而且需要技术的研发,这些方面是关键环节。

  物联网发展目前需政府主导 尚无明确政策出台

  主持人:物联网的发展需要什么样的政策环境?

  刘九如:一个方面,需要政府主导,在先期推动,现在物联网这个概念到底怎么做,需要政府规划。一些关键的技术需要政府出钱给予支持。所以这是第一个推动,或者主导阶段。

  第二方面,需要有比较新的鼓励政策,包括税收。哪个行业率先应用物联网,他可能需要成本,需要代价,如果国家能够用税收去支持他、培育他,这个很重要。标准也需要政府来推动,知识产权也需要政府来开发。还有一些应用,包括医院,智能医疗、智能医院,确实需要政府去推动应用。政府应用就需要有优惠的政策去支持这些部门,做一些新的跨越,形成广泛的应用。这些环节都是需要有新的政策促使。

  这些方面目前还在酝酿中,我感觉还没有明确的政策出台。但是我了解工信部这样一些机构已在提供政策的制订。比如说物联网发展的规划,物联网的标准,物联网的一系列政策也在研究过程中。

  物联网规划出台 智能交通受益前景广阔

  近日,《物联网"十二五"发展规划》终于在国家工业和信息化部网站上发布。这份姗姗来迟的规划,在业内到底还是一件振奋人心的事情,对智能交通等物联网相关领域的发展有着重要而且深远的影响。

  规划出台之前,被称为"信息产业的第三次革命性创新"的物联网技术,就已经在交通、安防、电力、物流、医疗、环保等领域得到应用,且应用模式正日趋成熟。如在交通领域之中,诸如智能车位引导、停车场找车机等产品已经研发并投入使用,为城市的道路畅通和人们日常的顺利出行做出了贡献。

  在此次《规划》中提到的智能交通领域包括:交通状态感知与交换、交通诱导与智能化管控、车辆定位与调度、车辆远程监测与服务、车路协同控制,最终要建设成一个开放的综合智能交通平台。

  目前市面上的智能静态交通产品主要包括包括车位引导系统、停车收费系统、反向寻车系统等,国内知名的提供商有厦门科拓、深圳披克以及车安。最新产品是科拓独家研发推出的智能寻车及引导一体化系统,俗称"停车场找车机",即车位引导系统的升级版,又叫做车位引导2.0,是一种在原有停车引导基础上,增加了返程寻车功能的新型智能设备。

  停车场找车机的智能化系统不仅可以通过超声波探测器获得车位是否为空车位等信息,还可以自动抓取车主的车牌信息,传输汇聚到中央管理器,实现"物与物"的沟通;车主则可以通过安放在电梯口等处的电子触摸屏,查询车辆相关信息,获取通向爱车的最近道路等,实现"人与物"的交流。找车机系统一般安装于客流量大、人群集散快的大型停车场内部,可以轻松实现车辆的便捷进出,免去了车主"停车难,找车也难"的困扰,对提升停车场隶属方的服务品质和形象塑造大有裨益。

  自2010年以来,传统的家电厂商们也纷纷搭上物联网的快车,海尔推出物联网冰箱,小天鹅推出物联网洗衣机,长虹推出物联网电视,格力与三大运营商也在物联网空调领域进行了合作。此外,安防领域的视频监控技术,电力行业的远程抄表技术等都是物联网的应用实例,而在环境监测、市政设施监控、楼宇节能、食品药品溯源等方面,物联网的脚步也已经展开。

  此次《物联网"十二五"发展规划》的出台,预示着政府对于物联网前景的看重,也汇聚着市场越来越多的目光。《规划》保守预计,到2015年,中国物联网产业将实现5000多亿元的规模,年均增长率为11%左右。相信在未来,智能交通等九大领域中,像智能车位引导、停车场找车机、物联网冰箱等这样的物联网产品将会得到更加广泛的应用,拥有更为广阔的市场前景。

  中信证券

  物联网技术臻于成熟规模应用将启动万亿级市场。经历十年发展,物联网技术臻于成熟,成本的快速下降(如RFID的成本已由3年前约1美元下降至约8美分)使得规模应用的基础基本完备。据思科IBSG预测将有500亿物体通过互联网连接,通过对其产生的大数据的快速处理、智能挖掘及应用将塑造"智慧地球"。据工信部预测2015年我国物联网市场规模将逾5千亿元,2020年将达到万亿元级,预计未来5年CAGR超过30%。

  产业链"中间强,两头弱",感知层和行业应用潜力较大。国内物联网产业链中间环节的通信设备和运营商实力较强,而上游的传感层和下游的中间件、大数据处理与挖掘等软件技术服务、行业应用相对薄弱,相应潜力较大。政策引发的进口替代是上游感知制造企业的发展契机,预计RFID和传感器未来五年CAGR将不低于30%。下游物联网应用目前逾90%由政府主导,预计重点应用行业内具有产业链整合能力的龙头集成商潜力较大。

  核心技术创新和关键行业应用为政策扶持重点。物联网为信息技术产业"十二五"规划的重点,其中预计上游的感知层和下游的行业应用将是重点扶持方向。感知层重心在于核心技术创新,提升关键技术国产率,包括RFID,导航定位、二维码、大数据的存储与挖掘等;下游将重点扶持八大领域的物联网应用。预计国家也将可能通过财税优惠等多项措施扶持产业发展。

  "N网融合"演进形成统一智能物联网。在政策扶植和投入下物联网发展预计将超预期,但技术发展及应用推广仍将呈逐渐演进的过程。应用发展将从具体的行业信息化切入,初步建设成行业内物联网,其中短期车联网/智能交通、智能电网、安防灾备网有望先行,中期农业/食品安全、环保、医疗、家居、工业等行业将跟进,随着网络的不断成熟与融合,预计三至五年后将由"N网融合"自然演进形成统一智能物联网。

  催化剂与风险因素:催化剂包括物联网"十二五"规划等扶持政策出台;风险因素包括政策扶持力度低于预期、核心技术突破慢于预期、产业链低端领域竞争加剧导致利润率走低、物联网标准出台慢于预期的风险等。

  投资建议:物联网作为"十二五"信息化重点扶持方向,预计未来5年将保持快速增长,我们看好上游具备核心技术的传感制造企业和下游重点行业应用的龙头公司。综合受益弹性、估值与成长性,我们重点推荐东软载波(300183,股吧)

  安信证券:物联网云计算和软件等产业受益

  3月16日,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》(以下简称《纲要》)正式发布。《纲要》强调了战略性新兴产业的重要地位,明确提出,"十二五"期间,战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到8%左右。我们认为,如下相关行业将获得发展机会。

  1、物联网、云计算将成为下一代信息基础设施。纲要强调:"推动物联网关键技术研发和在重点领域的应用示范。加强云计算服务平台建设。"可见,物联网及云计算板块将持续受到市场的关注。

  2、制造业信息化迎来发展机遇。纲要明确提出了加强重大技术成套装备研发和产业化,推动装备产品智能化,这些都对制造业信息化发展创造了绝好的政策环境。我们看好处于先进装备制造业、具有嵌入式软件开发能力的软控股份(002073,股吧)(000988)等。

  3、细分子行业投资机会的深度挖掘,现特予以专门推荐:

  加强山洪地质气象地震灾害防治。纲要提出:加快建立灾害调查评价体系、监测预警体系、防治体系、应急体系,加快实施搬迁避让和重点治理。提高地震监测分析与震灾防御能力。结合当前日本大地震所造成的巨大损失,预计国家对于灾害监测预警体系建设以及提升灾害防御能力的投入将加大。相关受益公司:同方股份(600100,股吧)(002308)。

  构建综合交通运输体系。为了提高交通运输业的资源利用效率,"十二五"期间,国家将逐步建立大交通体系。除了已有的港口、铁路、高速公路和航空等产业,还包括高铁、城际铁路以及城市轨道交通等。目前从事城际铁路以及城市轨道智能交通的上市公司关注度较少,包括众合机电(000925,股吧)(600845)等。

  加强网络与信息安全保障。纲要明确指出,要加强互联网管理,确保国家网络与信息安全。受益上市公司包括:美亚柏科(300188,股吧)(002439)等。

  东软载波2011业绩快报点评:2012年新业务规划有望清晰

  东软载波 300183 计算机行业

  研究机构:浙商证券 分析师:刘迟到 撰写日期:2012-02-08

  业绩符合预期:公司发布2011年业绩快报,公司2011年实现营业收入3.77亿元,同比增长62.24%,利润总额2.4亿元,同比增长111.32%,实现归属于母公司所有者净利润2.04亿元,同比增长96.85%,EPS2.04元。

  维持"买入"的投资建议:考虑到采集器以及集中器业务公司参加单独招标,同时芯片模块化销售是长期趋势,我们预计公司2011年、2012年、2013年的净利润分别为2.04、2.67、3.34亿元,同比增长96.87%、30.99%、24.58%,对应的EPS分别为2.04、2.67、3.34元,PE分别为30、23、19倍。2012年公司新业务将越来越清晰,对公司成长天花板疑虑也将逐步打消,公司有望享受估值溢价,维持"买入"的投资建议。

  风险提示:电网企业用电信息采集系统建设速度减缓

  拓尔思2011年业绩快报点评:行业与区域拓展初显成效,业绩符合预期

  拓尔思(300229,股吧)300229 计算机行业

  研究机构:中信证券(600030,股吧)分析师:张新峰 撰写日期:2012-02-28

  盈利预测、估值及投资评级

  维持公司2011/12/13年0.61/1.22/1.89元的盈利预测(2010年为0.50元),公司当前股价为29.42元,对应2011/12/13年PE为48/24/16元;公司产品技术壁垒较高,业绩拐点即将出现,继续维持公司36.60元的目标价和"买入"评级。

  航天信息:增值税改革拓宽市场,非税控业务推动增长

  航天信息(600271,股吧)600271 计算机行业

  研究机构:国信证券 分析师:段迎晟 撰写日期:2012-02-28

  增长可持续,维持"推荐"评级

  公司的防伪税控业务增长可持续,软件和系统集成等非税控业务增长较快推动业绩,物联网等新兴业务存在巨大的市场潜力,来自于集团的新任董事长有望加集团信息化资产注入上市公司的进度。预计11/12/13年EPS1.07/1.31/1.58元,同比增长9%/22%/20%,对应当前股价(22.47元)11-13年PE分别是21X、17X和14X;公司有超过30亿现金,现金占市值15%以上。基于公司可持续的增长和较低的估值,维持公司"推荐"评级。

  卫士通公司季报点评:净利润同比增长一倍,毛利率略有下降

  卫士通 002268 通信及通信设备

  研究机构:民族证券 分析师:王晓艳 撰写日期:2011-10-25

  公司近日发布三季报称2011年前三季度,公司实现营业收入为2.94亿元,比上年同期增长46%;实现营业利润2301万元,同比增长185%;实现归属于母公司所有者净利润2361万元,同比增长101%符合市场预期。

  营业收入增长迅猛。公司继续专注于主营业务,报告期内安全集成与服务业务增长显着,重点行业,如电力行业等销售收入大幅增长。

  综合毛利率有下降趋势。报告期内公司综合毛利率为54.78%;较去年同期下降了5.67个百分点。从环比来看,自一季度至三季度,公司综合毛利率呈现逐步下降的趋势,预计全年毛利率略低于2010年,将维持在54%左右的水平。

  销售费用率与管理费用率同比下降明显。报告期内,公司销售费用占营业收入比率为19.51%,同比下降了4.61个百分点。管理费用占营业收入比率为24.71%与去年同期28.72%相比下降了4个百分点。

  营业外收入大幅提升。报告期内,公司实现营业外收入865万元,相比去年同期777万元增长11.3%。另外,公司还公告了10月26日新获财政部下发的"物联网发展专项资金"300万元,将在2011年至2012年分摊计入当期损益。

  预计全年净利润增长不超过50%。公司销售季节性较为明显,收款大部分集中在第四季度。2007年至2010年,四季度公司营业收入占全年收入的55.13%、42.17%、46.51%,46.61%。预计公司2011年四季度收入占比将重复往年情况。公司在公告中预计2011年度归属于母公司所有者净利润增长幅度在20%至50%之间。

  给予"增持"的投资评级。预计公司2011年至2013年,将实现营业收入5.48亿元、7.24亿元、9.41亿元;实现归属于母公司所有者净利润9255万元、1.21亿元、1.56亿元;对应每股收益为0.54元、0.70元、0.91元。给予公司"增持"的投资评级。

  风险提示:公司有季节性风险以及无法持续获得政府补助的风险。公司近日发布三季报称2011年前三季度,公司实现营业收入为2.94亿元,比上年同期增长46%;实现营业利润2301万元,同比增长185%;实现归属于母公司所有者净利润2361万元,同比增长101%符合市场预期。

  营业收入增长迅猛。公司继续专注于主营业务,报告期内安全集成与服务业务增长显着,重点行业,如电力行业等销售收入大幅增长。

  综合毛利率有下降趋势。报告期内公司综合毛利率为54.78%;较去年同期下降了5.67个百分点。从环比来看,自一季度至三季度,公司综合毛利率呈现逐步下降的趋势,预计全年毛利率略低于2010年,将维持在54%左右的水平。

  销售费用率与管理费用率同比下降明显。报告期内,公司销售费用占营业收入比率为19.51%,同比下降了4.61个百分点。管理费用占营业收入比率为24.71%与去年同期28.72%相比下降了4个百分点。

  营业外收入大幅提升。报告期内,公司实现营业外收入865万元,相比去年同期777万元增长11.3%。另外,公司还公告了10月26日新获财政部下发的"物联网发展专项资金"300万元,将在2011年至2012年分摊计入当期损益。

  预计全年净利润增长不超过50%。公司销售季节性较为明显,收款大部分集中在第四季度。2007年至2010年,四季度公司营业收入占全年收入的55.13%、42.17%、46.51%,46.61%。预计公司2011年四季度收入占比将重复往年情况。公司在公告中预计2011年度归属于母公司所有者净利润增长幅度在20%至50%之间。

  给予"增持"的投资评级。预计公司2011年至2013年,将实现营业收入5.48亿元、7.24亿元、9.41亿元;实现归属于母公司所有者净利润9255万元、1.21亿元、1.56亿元;对应每股收益为0.54元、0.70元、0.91元。给予公司"增持"的投资评级。

  风险提示:公司有季节性风险以及无法持续获得政府补助的风险。

  威创股份:IDB市场前景广阔

  威创股份(002308,股吧)002308 电子行业

  研究机构:天相投资 分析师:邹高 撰写日期:2011-10-27

  2011年1-9月,公司实现营业收入5.94亿元,同比增16.18%;营业利润1.68亿元,同比增长35.12%;归属母公司所有者净利润1.63亿元,同比增长21.48%;基本每股收益0.25元/股。

  从单季度来看,2011年第三季度公司实现营业收入2.13亿元,同比增长6.23%;营业利润6308万元,同比增加15.14%;归属母公司所有者净利润6255万元,同比增加9.67%;第三季度单季度每股收益0.10元。

  2011年1-9月,公司营业收入同比增加16.18%。报告期内,公司收入稳步增长。

  公司毛利率有所下滑。2011年1-9月,公司综合毛利率58.80%,同比降低1.33个百分点。毛利率下滑的主要原因是报告期内公司产品价格下降所致。

  期间费用率有所下降。2011年1-9月,公司期间费用率29.72%,同比下降5.93个百分点。其中,管理费用率15.55%,同比下降16.63个百分点。管理费用率下降的主要原因可能是收入增加带来的规模效应以及上半年研发费用减少较多所致。

  IDB市场前景广阔。公司IDB产品主要针对会议视频及教育市场,产品可实现触摸及手写等直接操作,技术领先,市场拓展后将迅速产生效益。虽然目前市场尚在培育期,短期对公司业绩贡献不大,但长期来看,IDB市场空间巨大,前景广阔。

  利用超募资金建设平板拼接显示系统项目成为新增长点。平板拼接显示产品的应用领域与业务模式与公司传统VW产品相近,关联度高,这有利于公司迅速实现业务多元化的扩张。

  平板拼接显示系统主要面向于中、高端视频监控领域,对公司传统产品VW系统面对的专用控制室领域将形成补充,保证公司持续稳步增长。

  盈利预测及估值。我们预计公司2011-2013年EPS分别为0.35元、0.45元、0.57元。对应于上一交易日收盘价计算,动态PE分别是34倍,26倍和20倍,维持公司"增持"的投资评级。

  风险提示:IDB市场拓展不利的风险;VW系统下游需求放缓的风险。

  软控股份:业绩实际并不低于预期,增长趋势未改

  软控股份 002073 计算机行业

  研究机构:光大证券(601788,股吧)分析师:浦俊懿,符健 撰写日期:2012-02-21

  事件:公司发布业绩快报,收入增长48.8%至22.3亿元,营业利润增长44.7%至5.2亿元,归属母公司股东净利润为4.54亿元,同比上升21.8%,折合每股收益0.61元。

  业绩并未低于预期,退税延迟与税率变化影响净利润增速我们认为公司业绩实际上并未低于预期,比我们预想的还要略好,主要在于营业利润增长与收入实现了基本同步,改变了前三季度收入增长较快而营业利润增长较慢的状况。

  公司净利润增速显着低于收入与营业利润增长,主要是受到两方面因素的影响。一方面,由于增值税退税延期以及政府补贴同比减少,公司营业外收入同比下降了38.7%;另一方面,由于 2011年度国家规划布局内重点软件企业名单尚未公布,母公司所得税率按15%计算,而去年同期为10%,导致所得税大大增加。经我们大致测算,增值税退税延期与税率变化对公司净利润的影响在3000-3500万左右。

  4季度经营情况较好,下游需求基本稳定从单季度情况来看,4季度公司收入增长34.5%,营业利润更是增长了58.2%,我们认为这可能是源自毛利率上升和管理费率的下降。我们认为公司未来毛利率将能维持在35%-40%的区间,而费用率也将保持基本稳定。

  另外,我们了解到,公司下游需求依然相对平稳,这一方面是由于公司中高端客户较多,这些企业的盈利与现金流情况较为稳定,将继续产能建设以期获得更大的市场份额;另一方面,公司近年来推出的新产品在性能等方面拥有显着优势,因此受到下游客户的广泛欢迎。

  维持买入评级,调整目标价至21.25元我们修正公司2012-2013年EPS预测至0.85元、1.11元,维持买入评级,调整目标价至21.25元,对应2012年主营业务EPS为25X。

  远望谷:高,帅,富

  远望谷 002161 通信及通信设备

  研究机构:平安证券 分析师:邵青 撰写日期:2012-02-24

  题注-技术高、题材帅、财报富:

  高、帅、富是现在的流行词,而我们认为公司正是其在TMT 中的典型代表:技术难度高,题材够性感,财务表现好,因此选用此词做标题,毫无贬义。

  在本报告中,我们旨在回答投资者几个问题:

  远望谷上市以来宣传的"非铁路RFID 市场"究竟几何?辗转多年,公司成绩如何?管理层持股经过一番增减持,是否还有决心做好业务?未来非铁路RFID 业务真正起势的可能性有多大?

  八千里路云和月:技术搭台,资本唱戏

  公司高管团队上世纪90年代初研发铁路车号自动识别系统取得成功,世纪末开始艰难创业,终成如今物联网第一股,可谓"八千里路云和月"。上市后以技术为先导积极拓展非铁路RFID 业务,几

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